Glossar

Im Rahmen der Planung von Immobilienprojekten werden kalkulatorische Bauzeitpläne festgelegt. Bei Immobilienprojekten kann es jedoch immer zu Abweichungen dieser Planwerte kommen. Gerade in der aktuell schwierigen Situation verursachen Lieferengpässe und erhöhte Baukosten eine Verlängerung der ursprünglich geplanten Projektdauer. Bei dagobertinvest sind wir auf diese Verlängerungen bestens vorbereitet. Für die vertraglich vorgesehene Verlängerungsoption von normalerweise bis zu 6 Monaten werden in der Regel Bonuszinsen von +1,25% p.a. gewährt, für einen etwaigen Verspätungszeitraum darüber hinaus Verzugszinsen von +4% p.a. zusätzlich (in den Verträgen ab 2021).

Die klassische Finanzierungsform sind Bankkredite. Insbesondere durch die Digitalisierung haben sich viele neue Finanzierungsformen entwickelt und sie gewinnen immer mehr an Bedeutung. Crowdfunding und -investing sind inzwischen schon etablierte Alternativen, aber auch Peer-to-Peer-Lending oder Factoring, Contests oder Work Investments zählen zu den alternativen Finanzierungsformen.

Werden Immobilien zur Anlage gekauft, so handelt es sich um Objekte, mittels welcher regelmäßige Cashflows in Form von Mieteinnahmen generiert werden. Die Objekte werden also zur Kapitalanlage verwendet.

Anleger:innen oder Investor:innen sind Wirtschaftssubjekte, die auf dem Finanz- oder Immobilienmarkt tätig sind, und langfristige Vermögensvermehrung nachfragen.

Im Zuge einer Anleihen-Emission wird dem Emittenten vom Anleger für eine vereinbarte Laufzeit und Verzinsung ein bestimmtes Kapital überlassen. Der Anleger ist Gläubiger des Emittenten und hat somit einen Anspruch auf Rückzahlung sowie ein Recht auf Verzinsung des eingesetzten Kapitals. Die Anleihe stellt den Vertrag dar, in dem die Details geregelt sind. Sie ist auch auf andere Personen übertragbar.

Neben den Nachrangkrediten gibt es auch weiterhin qualifiziert nachrangige Anleihen, diese sind vom Wesen her sehr ähnlich dem qualifiziert Nachrangdarlehen. Hier befinden wir uns also wieder im qualifizierten Nachrang, der mit der vorinsolvenzlichen Durchsetzungssperre einhergeht. Das bedeutet, dass die Rückzahlung nicht fällig wird, sollte sie zu Zahlungsschwierigkeiten führen. Das Kapital der qualifiziert nachrangigen Anleihe wird gegenüber Fremdkapital (wie bspw. einem Bankkredit) im Insolvenzfall nachrangig behandelt. Die Rückzahlung der Anleihe kann ebenfalls keine Insolvenz auslösen. Dies ist notwendig, sodass Unternehmen günstiges Fremdkapital von Banken erhalten. Deshalb sind Unternehmen auch bereit höhere Zinsen für qualifiziert nachrangige Anleihen zu zahlen. In Summe erreichen die Unternehmen dadurch einen attraktiven Durchschnittszinssatz. Außerdem ist anzumerken, dass keine Nachschusspflicht seitens des Investors besteht und es sich nicht um eine Unternehmensbeteiligung handelt. Natürlich ist beim Investieren grundsätzlich immer auf eine ausreichende Risikostreuung zu achten und es ist ratsam, in mehrere, unterschiedliche Crowdinvesting-Projekte zu investieren.

Mit Erhalt der Lizenz ist es jedoch auch hier möglich, Sicherheiten zu vereinbaren. Dies wird beim Mini Bond auch immer gemacht, sodass Sie jedenfalls einen unbedingten Rückzahlungsanspruch gegenüber zumindest einer Person haben.

Die Abkürzung BaFin steht für die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Hier vereint sich die Aufsicht über Banken und Finanzdienstleister, Versicherer sowie den Wertpapierhandel. Crowdfunding-Projekte müssen grundsätzlich vorab von der BaFin genehmigt werden, damit sie den deutschen Anlegern zur Investition angeboten werden können. dagobertinvest hat die ECSP-Lizenz verliehen bekommen, weshalb diese Genehmigung nicht mehr notwendig ist.

Um Bauvorhaben umsetzen zu dürfen, benötigt man im Voraus eine Baugenehmigung nach öffentlich-rechtlichen Vorgaben. Die Baugenehmigung wird erteilt, wenn beispielsweise die Pläne des Vorhabens den gesetzlichen Vorschriften entsprechen.

Unter Baukosten versteht man jene Kosten, die für die Bauplanung sowie im Laufe der Bauzeit eines Immobilienprojekts anfallen. Die Baukosten stellen eine wesentliche, finanzielle Investition dar, die sich in einem Finanzrisiko äußern. Besondere Unsicherheit besteht hinsichtlich einer möglichen Erhöhung der Baukosten bzw. in der unerwarteten Verlängerung der Bauzeit.

Spricht man von einem Bauträger, dann sind Unternehmen gemeint, die gewerbsmäßig Wohn- und Gewerbeimmobilien vertreiben. Im Gegensatz zum Bauunternehmen befindet sich das Grundstück, auf dem das betreffende Projekt realisiert wird im Eigentum des Bauträgers. Bei Verkauf wird das Eigentum über die Liegenschaft und die Immobilie an den Käufer übertragen. In der Gewerbeordnung wird der Bauträger wie folgt definiert: § 117 (4) GewO: Der Tätigkeitsbereich des Bauträgers umfasst die organisatorische und kommerzielle Abwicklung von Bauvorhaben (Neubauten, durchgreifende Sanierungen) auf eigene oder fremde Rechnung sowie die hinsichtlich des Bauaufwandes einem Neubau gleichkommende Sanierung von Gebäuden. Der Bauträger ist auch berechtigt, diese Gebäude zu verwerten.

Bauunternehmen sind Unternehmen in der Baubranche, die Leistungen im Hoch- und Tiefbau sowie weitere Bauleistungen anbieten.

Der Bauzeitenplan wird für die Terminkoordination erstellt und ist ein Werkzeug für die Terminplanung sowie -verfolgung eines Bauprojekts. Neben der zeitlichen Koordination soll durch den Bauzeitenplan auch ein Kontrollelement geschaffen werden, um das übergeordnete Ziel der termingerechten Fertigstellung erreichen zu können.

Mit dem Bebauungsplan wird die Art und Weise der möglichen Bebauung der parzellierten Grundstücke geregelt. Der Bebauungsplan basiert in Österreich auf dem Flächenwidmungsplan.

Unter einer Bestandsimmobilie versteht man vollständig entwickelte Immobilien, bei denen alle Bautätigkeiten abgeschlossen wurden. Bestandsimmobilien können bereits genutzt bzw. bewohnt werden. In der Anschaffung sind Bestandsimmobilien meist günstiger als Neubauten, außerdem fällt hier kein Baurisiko an.

Die ersten Schwarmfinanzierungen waren mehrheitlich Crowdfundings. Dabei ging es meist um die Unterstützung von Film- und Musik- oder auch gemeinnützigen Projekten. Die Gegenleistung war in der Regel auch nicht in Geld messbar, sondern hatte einen Anerkennungscharakter, wie beispielsweise Geschenke oder Namensnennungen.

Gerade im Immobilienbereich ist Crowdfunding sehr beliebt geworden. Immobilienentwickler müssen bei der Kreditvergabe der Bank oft bestimmte Eigenmittelquoten nachweisen. Da Crowdfunding-Veranlagungen Mezzaninkapital darstellen und von Banken als Eigenkapital gewertet werden, sind Immobilienentwickler auch bereit hohe Zinsen für Crowdinvesting-Veranlagungen zu bezahlen.

Im Gegensatz zum gemeinnützigen Crowdfunding, besteht beim Crowdinvesting die Gegenleistung in Geldwert. Auf Plattformen wie dagobertinvest können viele Privatinvestoren kleine Beiträge investieren, welche in Summe die Mitfinanzierung eines Projektes ermöglichen. Im Vordergrund steht dabei die Realisierung einer hohen Rendite.

Ein Darlehen ist ein schuldrechtlicher Vertrag, bei dem der Darlehensnehmer verbrauchbare Sachen (wie bspw. Geld) verliehen bekommt. Im Gegenzug für die Verleihung muss der Darlehensnehmer eine bestimmte Gebühr in Form von Zinsen bezahlen.

Im Kontext der Geldanlage bedeutet Diversifikation Risikostreuung. Indem man sein Finanzkapital auf mehrere Anlageformen bzw. unterschiedliche Projekte aufteilt, kann das mögliche Risiko verteilt werden. Risiko im Zusammenhang mit der Geldanlage bedeutet Unsicherheit, ob das Anlageergebnis erreicht werden kann. Gerade bei Anlageformen mit einer hohen Rendite ist auch das Risiko erhöht. Je niedriger die Rendite, desto kleiner ist auch das Risiko. Durch Diversifikation können große Kapitalverluste vermieden werden. Außerdem können so auch höhere Gewinne des Gesamtportfolios erzielt werden.

In der Wirtschaft wird der Begriff Dividende für den Gewinn verwendet, den eine Aktiengesellschaft an ihre Aktionäre ausschüttet. Der Ausschüttung geht ein Beschluss der Hauptversammlung voran.

Die EU hat die European-Crowdfunding-Service-Provider-VO erlassen, worin eine grenzüberschreitende Crowdfunding-Dienstleistung geregelt ist. Die Mitgliedstaaten mussten diese Verordnung anschließend im nationalen Recht umsetzen. Mit der Lizenz ist die Crowdfunding-Branche also geregelt – bspw. welche Produkte oder Besicherungen sind möglich, welche nicht. Außerdem unterstehen Plattformen, die über die Lizenz verfügen, der Finanzmarktaufsicht. Crowdfunding-Plattformen müssen die Lizenz jedoch nicht beantragen und können nach wie vor unter den nationalen Gesetzen agieren. Da Kreditplattformen, die über die Lizenz verfügen, aber wesentliche Vorteile genießen und an ihre Investoren weitergeben können, hat sich dagobertinvest schon sehr früh für die Beantragung der Lizenz entschieden.

Bilanziell gesprochen ergibt sich das Eigenkapital aus der Differenz aus Vermögen und Schulden. Somit entspricht das Eigenkapital dem Reinvermögen. Im großen Unterschied zum Fremdkapital steht das Eigenkapital den Unternehmen unbefristet zur Verfügung, da es keiner Rückzahlungsverpflichtung unterliegt.

Die Eigenkapitalquote ist eine Kennzahl, die das Verhältnis des Eigenkapitals zum Gesamtkapital beschreibt. Bei der Finanzierung von Immobilienprojekten bestehen Banken auf eine bestimmte Eigenkapitalquote. In diesem Kontext bedeutet dies, dass ein bestimmter Anteil von Eigenkapital bei der Finanzierung der Projektrealisation (der Gesamtinvestitionskosten) zu Tage treten muss.

Die Emission beschreibt die Ausgabe von Wertpapieren bzw. deren Platzierung am Kapitalmarkt.

Wird eine endfällige Verzinsung bei einem Projekt gewählt, dann werden die gesamten Zinsen zum Ende der Laufzeit ausbezahlt. Dies bedeutet, dass die jährlich anfallenden Zinsen am Ende des Jahres kapitalisiert und im nächsten Jahr ebenfalls verzinst werden (Zinseszinsen).

Finanzierung bedeutet in der Finanzwirtschaft, dass ein Wirtschaftssubjekt mit Kapital versorgt wird, sodass es seine Ziele verfolgen kann. Im Immobilienbereich heißt das, der Immobilienentwickler benötigt Geld/Kapital, damit er sein Immobilienprojekt umsetzen kann.

In der Finanzierungsstruktur werden die eingebrachten Mittel eines Projektes graphisch dargestellt. Die einzelnen Werte werden jeweils von den Gesamtinvestitionskosten berechnet. Der Prozentsatz des Crowdfunding bezieht sich immer auf das Funding-Limit. Sollte das Funding-Limit nicht erreicht werden, muss der Projektträger entweder mehr Eigenkapital in das Projekt einfließen lassen oder eine weitere Bankfinanzierung aufnehmen.

Das Firmenbuch ist ein elektronisch geführtes öffentliches Verzeichnis in Österreich, in dem wichtige Informationen zu Unternehmen zu finden sind. Somit kann dem Geschäftsverkehr die Möglichkeit eröffnet werden, relevante Informationen über eingetragene Unternehmen einzuholen. Kapital- und Personenunternehmen sind zwingend einzutragen, Einzelunternehmen können sich freiwillig eintragen lassen. Im Firmenbuchauszug sind alle relevanten Informationen angegeben. In Deutschland und der Schweiz spricht man in diesem Kontext vom Handelsregister.

Im Gegensatz zum Eigenkapital umfasst der Begriff Fremdkapital die Gesamtheit der unternehmerischen Schulden. Dieses Kapital wird den Unternehmen befristet und mit einer Rückzahlungsverpflichtung überlassen. Darüber hinaus begründet Fremdkapital einen Vergütungsanspruch in Form von Zinsen bzw. Renditen.

Ein Funding betrifft das Sammeln von Investitionen für ein bestimmtes Projekt/Schwarmfinanzierungsprojekt. Mit dem Fundingstart beginnt der Fundingzeitraum, mit dem Fundingende wird er abgeschlossen.

Bei einer Garantieerklärung handelt es sich um eine Erklärung eines Dritten, die fällige Forderung des Projektträgers zu begleichen, sollte der Projektträger selbst nicht leisten.

Ein Generalunternehmer, auch als GU abgekürzt, erbringt normalerweise sämtliche Bauleistungen für die Realisierung eines Immobilienprojekts. Meist wird das Bauwerk vom GU schlüsselfertig in Form eines Werkvertrages erstellt.

Die Gesamtrendite wird durch finanzwirtschaftliche Berechnungen ermittelt. Dabei setzt man den erwirtschafteten Gewinn über die gesamte Laufzeit ins Verhältnis zum eingesetzten Kapital. Bei einer Laufzeit über einem Jahr liegt die Gesamtrendite über der Rendite, die p.a. angegeben wird. Außerdem werden bei der Berechnung der Gesamtrendite die Zinseszinsen berücksichtigt.

Der Geschäftsführer ist das geschäftsführungs- und vertretungsbefugte Organ einer GmbH. Im Unterschied zu Personengesellschaften können dies bei Kapitalgesellschaften auch Personen sein, die nicht Gesellschafter der Unternehmung sind. Geschäftsführer müssen im Firmenbuch eingetragen werden.

Die Gesamtinvestitionskosten umfassen alle anfallenden Kosten im Zusammenhang mit der Realisierung eines Bauvorhabens (Beschaffung und Herstellung einer Immobilie).

Das Grundbuch ist ein öffentliches Register, in welchem die Eigentumsverhältnisse von Grundstücken dargelegt werden. Zudem werden auch die Belastungen, wie bspw. Hypotheken und und die an den Grundstücken bestehenden dinglichen Rechte im Grundbuch eingetragen.

Als Grundkapital bezeichnet man das Gesellschaftsvermögen einer Aktiengesellschaft. In Österreich muss das Grundkapital mindestens 70.000 Euro betragen. Das Gesellschaftsvermögen der GmbH nennt man Stammkapital.

Das Handelsregister ist ein elektronisch geführtes öffentliches Verzeichnis in Deutschland und der Schweiz, in dem wichtige Informationen zu Unternehmen zu finden sind. Somit kann dem Geschäftsverkehr die Möglichkeit eröffnet werden, relevante Informationen über eingetragene Unternehmen einzuholen. Im Handelsregisterauszug sind alle relevanten Informationen angegeben. In Österreich spricht man in diesem Kontext vom Firmenbuch.

Eine Hypothek ist ein Pfandrecht an einer unbeweglichen Sache und wird im Grundbuch unter den Belastungen eingetragen. Dadurch kann die Forderung eines Gläubigers besichert werden.

Die Inflation wird auch Preissteigerungsrate oder Teuerung genannt. Gemeint ist damit der Anstieg eines Preisniveaus in einer Ökonomie über einen bestimmten Zeitraum, sodass mit einer Geldeinheit weniger Güter und Dienstleistungen gekauft werden können.

Mit einer Investition meint man den Einsatz von Kapital für einen bestimmten Zweck.

Der Junior Loan ist ein Kredit gem. Art 2 (1) ECSP-VO, konkret nachrangiges Fremdkapital mit unbedingtem Rückzahlungsanspruch, welches hinter der Bank zur Rückzahlung gelangt. Der Projektträger kann die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre nicht einwenden. Der Kredit kann im Einzelfall durch Garantien besichert werden. Die genaue Spezifikation ihres Produktes finden Sie in der Projektbeschreibung und im Anlegerbasisinformationsblatt.

Abgesehen von natürlichen Personen können auch juristische Personen, künstliche Gebilde, Träger von Rechten und Pflichten sein. Beispiele dafür sind die Aktiengesellschaft oder die GmbH.

Wird bei Projekten eine jährliche Verzinsung gewählt, dann werden die jährlich anfallenden Zinsen zum Stichtag ausbezahlt. So bekommt der Investor im Laufe der Dauer der Veranlagung jährlich die Zinsen ausbezahlt. Der Stichtag ist abhängig vom Zuzählungsdatum.

Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen der Kapitalertragssteuer. In Österreich kommt bei Geldeinlagen (Sparkonto und Girokonto) ein Steuersatz von 25% zu tragen, bei allen übrigen Einkünften aus Kapitalvermögen erhöht sich der Steuersatz auf 27,5%.

Ein Kredit ist ein Darlehen über Geldwerte. Ein Darlehen ist ein schuldrechtlicher Vertrag, bei dem der Darlehensnehmer verbrauchbare Sachen (wie bspw. Geld) verliehen bekommt. Im Gegenzug für die Verleihung muss der Darlehensnehmer eine bestimmte Gebühr in Form von Zinsen bezahlen.

Die Laufzeiten unserer Projekte werden aufgrund kalkulatorischer Bauzeitenpläne der Projektträger festgelegt und beschreiben die Laufzeit einer Veranlagung. Im Idealfall wird die Veranlagung nach Ablauf dieser Zeit zurückbezahlt. Bei Immobilienprojekten kann es jedoch immer zu Abweichungen dieser Planwerte kommen. Deshalb haben wir für unsere Investoren erhöhe Zinsen festgesetzt. Für die vertraglich vereinbarte Verlängerungsoption von normalerweise bis zu 6 Monaten werden in der Regel Bonuszinsen von +1,25% p.a. gewährt, für einen etwaigen Verspätungszeitraum darüber hinaus Verzugszinsen von +4% p.a. zusätzlich (in den Verträgen ab 2021).

Die Leerstandsquote ist eine Kennzahl, die die leerstehenden Wohneinheiten mit dem aktiven Wohnungsbestand in Bezug setzt. Bei einer Leerstandsquote von 3 Prozent, stehen 3 % der Wohnungen in einem bestimmten Gebiet leer und sind derzeit nicht bewohnt. Niedrige Leerstandsquoten sprechen für einen beliebten Wohnungsmarkt.

Die Liegenschaft bezeichnet meist ein oder mehrere Grundstücke bzw. Gebäude, die in der Regel eine funktionale Einheit bilden. Sie hängen also auf gewisse Art und Weise zusammen und sind von der Umgebung abgegrenzt.

Bei unseren Investitionsmöglichkeiten verwenden wir den Begriff Projekt Limit als Synonym für den Funding-Höchstbetrag. Mit diesem Fundingstand ist der zu erzielende Finanzierungsbetrag erfüllt.

In der Wirtschaft bezeichnet der Begriff Liquidität die Fähigkeit von Wirtschaftssubjekten, seinen jeweiligen Zahlungsverpflichtungen nachkommen zu können. Ein liquides Unternehmen kann also alle fälligen Zahlungen wie Gehälter und Löhne, Mieten, Nebenkosten und auch offene Rechnungen begleichen. Sobald dies nicht mehr der Fall ist, spricht man von Zahlungsunfähigkeit, dann droht die Insolvenz.

Bei unseren Projekten, aber auch im Rahmen der Immobilienvermarktung wird ein Überblick über die zu erwerbende Immobilie gegeben. In diesen Unterlagen findet sich auch die Beschreibung der Makrolage. Dabei wird die Region, in der sich die Immobilie befindet, näher dargelegt. Neben der Makrolage wird auch immer die Mikrolage beschrieben.

Mezzanine-Kapital wird als eine Zwischenform von Fremdkapital und Eigenkapital verstanden. Insbesondere bei der Verhandlung eines Bankkredits wird Mezzanine-Kapital unter bestimmten Voraussetzungen zum Eigenkapital gezählt und erhöht somit die Eigenkapitalquote. Damit stärkt der Projektträger seine Verhandlungsposition und kann auch mehrere Projekte parallel umsetzen.

Bei unseren Projekten, aber auch im Rahmen der Immobilienvermarktung wird ein Überblick über die zu erwerbende Immobilie gegeben. Das inkludiert neben der Beschreibung der Makrolage, auch jene der Mikrolage. Im Kontext der Mikrolage wird die nähere Umgebung der Immobilie betrachtet.

Darlehen sind Verträge, bei denen der Darlehensnehmer verbrauchbare Sachen (bspw. Geld) verliehen bekommt und somit auch einer Rückzahlungsverpflichtung unterliegt. Im Falle einer Insolvenz bestimmt die Rangfolge die Reihenfolge bzw. die Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung. Darlehensgeber, die im Nachrang gereiht werden, sind einem ähnlich großen Risiko ausgesetzt als Eigenkapitalgeber. Jedoch besitzen sie kein Mitspracherecht als Gesellschafter. Da diese Art der Darlehen also mit einem höheren Risiko ausgestaltet sind, werden sie auch höher verzinst. Ein qualifiziertes Nachrangdarlehen unterliegt einem noch höheren Risiko, da hier die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre greift. Diese Sperre besagt, dass ein Investor seine Forderung nicht geltend machen kann, wenn durch die Rückzahlung Zahlungsschwierigkeiten beim Projektträger herbeigeführt werden würden.

Mit Erhalt der europäischen Schwarmfinanzierungslizenz ist es jedoch möglich, Nachrangkredite mit einem unbedingten Rückzahlungsanspruch (da die Qualifizierung wegfällt) zu vermitteln und gleichzeitig auch banküblich Sicherheiten für die Crowd-Investoren zu vereinbaren. Unter der Lizenz ist zwar das qualifizierte Nachrangdarlehen nicht mehr vorgesehen, jedoch gibt es nach wie vor als vergleichbares Produkt die qualifiziert nachrangige Anleihe (Mini Bond), die jedoch ebenfalls mit Sicherheiten ausgestattet wird und Ihnen somit dennoch einen unbedingten Rückzahlungsanspruch gegenüber einem Garantiegeber vermittelt (und das dank der Lizenz ganz ohne Risiko eines unerlaubten Bankgeschäfts).

Mit Erhalt der europäischen Schwarmfinanzierungslizenz hat sich auch das Produktangebot geändert. Früher wurde ein qualifiziertes Nachrangdarlehen vermittelt, bei dem das Kapital gegenüber Fremdkapital wie zum Beispiel einem Bankkredit im Insolvenzfall nachrangig behandelt wird. Dies ist notwendig, sodass Unternehmen günstiges Fremdkapital von Banken erhalten. Deshalb sind Unternehmen auch bereit, höhere Zinsen zu zahlen. Das ist auch beim Nachrangkredit so, jedoch hat der Nachrangkredit im Gegensatz zum qualifizierten Nachrangdarlehen den entscheidenden Vorteil, dass ein unbedingter Zahlungsanspruch gegenüber dem Projektträger besteht. Das bedeutet, dass die Qualifizierung und somit die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre wegfällt. Das heißt, im Gegensatz zum qualifizierten Nachrangdarlehen kann die Rückzahlung des Nachrangkredits auch eine Insolvenz auslösen. Und gerade für einen solchen Fall können beim Nachrangkredit auch bankübliche Sicherheiten vereinbart werden.

Außerdem ist anzumerken, dass keine Nachschusspflicht seitens des Investors besteht und es sich nicht um eine Unternehmensbeteiligung handelt. Natürlich ist beim Investieren grundsätzlich immer auf eine ausreichende Risikostreuung zu achten und es ist ratsam, in mehrere, unterschiedliche Crowdinvesting-Projekte zu investieren.

Für eine Personengesellschaft müssen mindestens zwei Personen/Gesellschafter für die Erreichung eines gemeinsamen Zieles einen Gesellschaftsvertrag unterzeichnen.

Die Projektentwicklung beschreibt den Prozess, in welchem Immobilienprojekte entwickelt, untersucht und durchgeführt werden.

Insbesondere im Rahmen von Immobilienprojekten werden separate juristische Personen gegründet. Diese sogenannten Projektgesellschaften verfolgen einen genau definierten Zweck, nämlich die Realisierung des speziellen Immobilienprojekts. Sobald dieser Zweck erfüllt und das Immobilienprojekt abgeschlossen wurde, wird die Projektgesellschaft aufgelöst. Der Vorteil dabei ist, dass eine übersichtliche Risikoabgrenzung zu anderen Projekten gegeben ist.

Unter Projektträger versteht man eine Immobilienentwicklungsgesellschaft, die ein bestimmtes Immobilienprojekt plant, in diesem Zusammenhang bietet er eine Investitionsmöglichkeit auf der Plattform dagobertinvest. Die Veranlagung geht dabei direkt an den Projektträger, der gleichzeitig der Vertragspartner der Investoren ist.

In manchen Fällen kann es vorkommen, dass ein bestimmtes Schwarmfinanzierungsprojekt nicht innerhalb der angegebenen Laufzeit zurückbezahlt wird. In dieser Hinsicht unterscheiden wir Verlängerung und Verspätung. Bei der Verlängerung hat der Projektträger die Verlängerungsoption gezogen, die vertraglich bei jedem Schwarmfinanzierungsprojekt vorgesehen ist. Da diese vertraglich festgelegt, ist die Verlängerung noch Teil der ursprünglichen Laufzeit. Wenn hingegen die Verlängerungsoption abgelaufen ist oder diese zu kurzfristig gezogen wurde, spricht man von Verspätung.

Im Finanzwesen versteht man unter der Rendite den Effektivzins, welchen innerhalb eines Jahres erzielt wird. Die Rendite stellt somit den Ertrag des angelegten Kapitals dar.

In bestimmten Situationen ist die Möglichkeit zum Rücktritt gesetzlich vorgesehen, sodass man ohne Angabe von Gründen zurücktreten kann. Im Rahmen der Investitionen auf unserer Plattform haben sie ein 14-tägiges Rücktrittsrecht.

Bei einem unbedingten Rückzahlungsanspruch ist die Rückzahlung einer Veranlagung am Ende der Laufzeit fällig. Bei einem lediglich bedingten Anspruch ist die Rückzahlung trotz Laufzeitende nicht fällig, wenn die Rückzahlung zu einer Zahlungsunfähigkeit führen würde. Weiters besteht beim unbedingten Rückzahlungsanspruch die Möglichkeit, den Anspruch gerichtlich durchzusetzen und kann bei Nichtzahlung ein Insolvenzverfahren eingeleitet werden. Beim bedingten Rückzahlungsanspruch besteht das zusätzliche Risiko des Prozessverlustes, wenn der Schuldner die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre erfolgreich einwenden kann. Ein Insolvenzverfahren kann mit einem lediglich bedingten Rückzahlungsanspruch jedenfalls nicht eingeleitet werden.

Plattformen ohne ECSP-Lizenz dürfen weder Veranlagungen mit unbedingten Rückzahlungsanspruch vermitteln noch den bedingten Rückzahlungsanspruch durch Sicherheiten aushebeln. Das ist ausschließlich Kreditplattformen (mit der ECSP-Lizenz) vorbehalten. Achten Sie auch bei anderen Plattformen darauf, dass Ihnen nicht Sicherheiten versprochen werden, die nicht durchsetzbar sind.

Sachverständiger ist die Bezeichnung für eine natürliche Person, die über eine besondere Sachkunde oder eine spezielle Expertise in einem bestimmten Fachgebiet verfügt.

Der Sachwert ist insbesondere im Finanzwesen im Kontext der Wertermittlung von großer Bedeutung. Dabei versteht man den Wert von beweglichen Sachen und auch Grundstücken oder grundstücksgleichen Rechten.

Bei unseren Investitionsmöglichkeiten verwenden wir den Begriff Projekt Limit als Synonym für den Funding-Höchstbetrag. Mit dem Begriff Schwelle ist hingegen der Funding-Mindestbetrag gemeint. Erst bei Überschreiten der Schwelle werden die Veranlagungsverträge gültig. Sollte ein Projekt die Schwelle nicht überschreiten, werden die bereits gezeichneten Investitionen rückabgewickelt.

Die Service-fee in Höhe von 0.5% p.a. Ihres Investments inkludiert die Ausgestaltung, Verwahrung und Verwertung der in den Verträgen beschriebenen Sicherheiten. Damit bietet Ihnen dagobertinvest ein umfassendes Service - von der Vermittlung bis zur Rückzahlung.

Sicherheit ist im Zusammenhang mit Anlageformen gleichbedeutend mit der Abwesenheit von Risiko. Je riskanter eine Anlageform ist, desto weniger sicher ist die Rückzahlung. Gleichzeitig ist der zu erwirtschaftende Ertrag bei sicheren Anlageformen sehr gering, sprich die Verzinsung ist sehr niedrig. Je riskanter eine Anlageform und je weniger Sicherheit sie mit sich bringt, desto höher ist sie verzinst.

Die grundbücherliche Sicherstellung ist einer grundbücherlichen Sicherheit, wie sie zB von Banken in Form von Hypotheken auf Liegenschaften zur Kreditsicherung eingetragen werden, sehr ähnlich. Dennoch sind einige Unterschiede zu beachten: Das Grundpfandrecht wird nicht zu Ihren Gunsten, sondern ausschließlich zugunsten des mittels Servicevertrag beauftragten Sicherheitentreuhänders (der dagobertinvest service gmbh) begründet. Dies ist notwendig, weil eine Eintragung jedes einzelnen Kreditgebers im Grundbuch faktisch kaum durchführbar, äußerst schwer administrierbar und mit hohen Kosten verbunden wäre. Folglich haben Sie auch keinen Anspruch auf Begründung eines Grundpfands in Ihrem Namen. Die dagobertinvest service gmbh als Sicherheitentreuhänder nimmt die Rechte aus dem Grundpfand im eigenen Namen, jedoch auf Ihre Rechnung wahr und tritt nach außen als Eigentümer des Grundpfands auf. Die dagobertinvest service gmbh ist Ihnen gegenüber aber aus dem Servicevertrag verpflichtet, stets unter Berücksichtigung Ihrer Interessen zu handeln und die grundbücherliche Sicherheit nach den Anlegerinteressen zu disponieren. Sie haben einen schuldrechtlichen Anspruch gegen die dagobertinvest service gmbh auf Auszahlung eines allfälligen Erlöses aus der Realisierung des Grundpfands nach Abzug der Kosten der Betreibung.

Das Stammkapital ist das Gesellschaftsvermögen einer GmbH, dieses muss bei der Gründung festgelegt werden und mindestens 35.000 (Österreich) / 25.000 (Deutschland) Euro betragen. In Österreich können GmbHs auch gründungsprivilegiert mit weniger Stammkapital gegründet werden. Bei der Aktiengesellschaft heißt das Gesellschaftsvermögen Grundkapital.

Mit der Vertragslaufzeit ist der Zeitraum zwischen dem Vertragsbeginn und dessen Beendigung bzw. Fälligkeit gemeint. Innerhalb der Vertragslaufzeit aber spätestens zur Fälligkeit hat der Schuldner seine vertragliche Leistung zu erbringen.

Die Verzinsung bedeutet die Entlohnung des Anlegers durch die Zinsenausschüttung. Bei riskanteren Anlagemöglichkeiten fällt die Verzinsung bzw. der Zinssatz weitaus geringer aus. Je größer das Risiko desto höher ist auch die Verzinsung und somit der Gewinn bzw. die Entlohnung des Anlegers.

Eine qualifiziert nachrangige Anleihe (Mini Bond) unterliegt einem sehr hohen Risiko, da hier die vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre greift. Diese Sperre besagt, dass ein Investor seine Forderung nicht geltend machen kann, wenn durch die Rückzahlung eine Zahlungsunfähigkeit beim Projektträger herbeigeführt werden würde. Allerdings können Kreditinstitute mit ECSP-Lizenz selbst für solche Veranlagungen Sicherheiten in den Verträgen vereinbaren.

Der Vorstand ist das geschäftsführungs- und vertretungsbefugte Organ einer Aktiengesellschaft. Im Unterschied zu Personengesellschaft können dies bei Kapitalgesellschaften auch Personen sein, die nicht Gesellschafter der Unternehmung sind.

Die Zeichnung ist in der Finanzwirtschaft gleichbedeutend mit dem Kaufvertrag für Wertpapiere, die einerseits durch Kapitalerhöhung oder Neuemission auf den Markt kommen. Die Zeichnung erfolgt innerhalb einer vorgegebenen Zeit. Auf unserer Plattform können Anleger neue Investitionsprojekte zeichnen, in die ebenfalls nur innerhalb eines bestimmten Zeitraums investiert werden kann.

Die Zeichnung von Wertpapieren erfolgt innerhalb einer vorgegebenen Zeit. Dieser Zeitraum wird vom Projektträger festgelegt. Auch auf unserer Plattform sprechen wir von einer Zeichnungsfrist. Innerhalb dieser Frist können die Investoren in die Immobilienprojekte investieren.

Die Zession ist der Begriff für die Abtretung einer Forderung vom Altgläubiger an den Neugläubiger. Der Schuldner sowie Inhalt der Forderung bleiben bei dieser Konstellation ident. Da der Schuldner auch nicht schlechter gestellt wird, muss dieser der Vertragsänderung auch nicht zustimmen.

Die Zinsen sind der Gewinn, den der Anleger durch seine Kapitalanlage macht. Der Zinssatz ist der in Prozent ausgedrückte Gewinn. Bei sicheren Anlagemöglichkeiten fällt der Zinssatz weitaus geringer aus. Je größer das Risiko desto höher ist auch der Zinssatz und somit der Gewinn bzw. die Entlohnung des Anlegers.

Wird eine endfällige Verzinsung bei einem Projekt gewählt, dann werden die gesamten Zinsen zum Ende der Laufzeit ausbezahlt. Dies bedeutet, dass die jährlich anfallenden Zinsen am Ende des Jahres kapitalisiert und im nächsten Jahr ebenfalls verzinst werden (Zinseszinsen). Wenn also die jährlichen Zinsen wieder angelegt werden, spricht man vom Zinseszinseffekt.

Als Zinshäuser bezeichnet man Bauten mit soliden Bauweisen und hochwertigen Materialien, die in der Gründerzeit in Wien erbaut wurden. Sie sind geprägt durch hohe Räume, Doppelflügeltüren und stuckverzierte Eingangsbereiche.

Alle Investoren können in den ersten 14 Tagen nach der Zeichnung ohne Angabe von Gründen von der Investition zurücktreten. Dementsprechend kann die Laufzeit der Veranlagung erst erfolgen, wenn bei allen Investoren die Rücktrittsfrist abgelaufen ist. Das Zuzählungsdatum ist daher 14 Tage nach dem Fundingende. Während die Veranlagungslaufzeit ab dem Zuzählungsdatum berechnet wird, ist die Verzinsung des Anlagebetrages davon abhängig, wann das Geld am Fundingkonto eingeht.